Кто такие бизнес ангелы (Business Angel) и чем они отличаются. Дальневосточная сеть бизнес-ангелов «Лаборатория инвестиций». Как инвестируют ангелы

Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты. Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывает собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретает достаточно большой – иногда блокирующий – пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Википедия говорит, что Бизнес-ангел (англ. business angel , informal investor , angel investor ) - это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).

Откуда взялись бизнес ангелы?

Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму, и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода, и в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Основные типы бизнес ангелов:

1. Lead Investor - данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
2. Manager - чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
3. Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это они на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел как правило несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел этот тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная . Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

• Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
• Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
• Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой, на первый взгляд, процент неудач связан часто не с профессиональной деятельностью компаний, не правильной организацией и часто изначально не верными просчетами.

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами » (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, и , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты - МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты - ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут . Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер . Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план . Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством .
4. Финансовая модель . Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору . Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелыдают посевные инвестиции : на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца.У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец . В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Вконтакте

«Секрет» представляет ежегодный рейтинг самых активных российских бизнес-ангелов, составленный Firrma Group при поддержке РВК и Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА). Участники - частные инвесторы, для которых вложения в российские и зарубежные стартапы являются основным бизнесом, а не хобби или меценатством. Главный критерий, определяющий место в рейтинге, - количество сделок в 2016 году, получивших публичное подтверждение. С подробной методологией вы можете ознакомиться

Александр Румянцев

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

A2 Leasing System, CyberGame.tv, «Мой график», Reg.fm, Flashsafe, Maroom, Агроинновации, Zig-Zag, Little Pirate, MamaDoma.Biz, Teleport

Румянцев инвестирует в стартапы чуть более года - и сразу 15 сделок. Бывший финансист говорит, что пришёл в стартап-индустрию зарабатывать. Как инвестор он всеяден, но признаётся, что особенно любит финтех, экологию и VR. Вкладывает относительно небольшие суммы - несколько миллионов рублей. Судя по почерку, действует Румянцев математически: у него есть собственная методология и даже небольшая команда (хотя обычно ангелы - это всё-таки флибустьеры-одиночки). Интересно, что он не очень тесно общается с коллегами по цеху (что в этом бизнесе бывает редко), и потому у него нет или почти нет совместных сделок, но при этом довольно открыт (такое встречается ещё реже): 11 из 15 сделок подтверждены публичными источниками. Из любопытных сделок - Flash.so, основатель которого Алексей Чуркин ухитрился подарить свою «бесконечную флешку» Дмитрию Медведеву, и стартап «Агроинновации» с проектом «Электронное стадо», который следит за численностью, здоровьем и качеством ухода за коровами.

Александр Бородич

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

GetShop.TV (дважды), GrowFood, Inverse, WiMark System, «Букля», TicketsCloud, MingIvision

Борис Жилин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

100 000–200 000

UberChef, BoomStarter, ParkApp, «Сделано»

Жилин живёт в Лозанне, но при этом существенная часть его сделок – с партнёрами из России (например, с ещё одним известным ангелом Алексеем Менном и топ-менеджером «ВТБ24» Надией Черкасовой). Вообще, Жилин - один из немногих россиян, инвестирующих в отечественные компании из-за границы. И делает он это весьма активно: 13 сделок за год (четыре подтверждены источниками), причём 12 из них - в России, что для «иностранца» редкость. Жилина называют гибким инвестором, и он это подтверждает: «Я верю в максимальную гибкость и готов рассматривать инвестиции как на самой ранней стадии развития (команда с идеей), так и на более поздних стадиях, когда требуется финансирование роста». Средний чек достаточно высокий - $100–200 000. Из интересного в портфеле: Жилин на пару с Алексеем Менном вложил 20 млн рублей в сервис ремонта квартир «Сделано» Ильи Осколкова-Ценципера, сооснователя «Афиши» и института «Стрелка». Другие заметные проекты - службы доставки еды FoodFox и Elementaree, а также сервис вызова повара на дом UberChef.

Богдан Яровой

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Style Consierge, MasterZen, WiMark System, HiConversion

Калининградец Яровой один из немногих активных бизнес-ангелов, живущих в России и при этом не в Москве. Бывший председатель правления банка «Европейский» в венчур стал инвестировать не очень давно, но довольно быстро превратил это занятие в осознанный процесс. Он организовал венчурную компанию SmartHub, которая сочетает функции клуба ангелов (Яровой и команда развивают её как платформу для соинвестирования) и акселератора. В общении Яровой по-корпоративному сдержан, но вкладывается он, тем не менее, азартно: 16 компаний за два года, пять - за последний год (публичные источники подтверждают четыре сделки). В его планах закрыть перед Новым годом «ещё одну-две сделки». Средний чек довольно высокий – $50–70 000. Стадии - классические для ангела seed и pre-seed. Среди интересных команий в портфеле можно отметить российско-британский маркетплейс для фото Lobster (сделка 2015 года), TicketsCloud, сервис мониторинга приложений AppFollow (первый в истории выход ФРИИ).

Юлий Зегельман

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

AirCall, AllSet, Rolith

Преуспевающий владелец юридической практики в Калифорнии Зегельман вот уже не первый год вкладывает в стартапы. При этом, проживая в Америке, он смотрит и на российские или украинские проекты, хотя американских в его портфеле, естественно, больше. Скорость инвестирования Зегельмана завораживает. По его словам, в этом году он один и с партнёрами вложился в 19 проектов (из России лишь один). Три сделки подтверждены публично. Кроме того, этот ангел успевает делать выходы, что, конечно, является самым высоким классом для инвестора. Технологический фокус у инвестиций Зегельмана широкий: облачные технологии, финтех, устройства, интернет вещей, электронная коммерция и новые материалы. Стадии - от pre-seed до серии А. Вот характерная сделка инвестора в 2016 году. Парижский стартап по обработке звонков в службу поддержки Aircall, раунд на $8 млн (это крепкая европейская стадия А), в котором помимо Зегельмана поучаствовало несколько крупных и средних инвесторов включая Balderton Capital и FJLabs.

Олег Чельцов

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Doctrine, Giroptic, 90 seconds (все - Франция)

Венчурный партнёр Runa Capital и cоздатель фотобанка Fotolia, француз с русскими корнями Чельцов когда-то был музыкальным продюсером и известен тем, что открыл России певицу Патрисию Каас. С начала 2000-х он инвестировал более чем в 50 компаний и сделал около десяти удачных выходов. Чельцов и сейчас много инвестирует. В основном во Франции (местный венчурный рынок считается довольно бодрым). Средний чек установить сложно, потому что вкладывается этот ангел обычно в составе синдиката. Как правило, это бывает крепкая стадия А (что не очень типично для ангела). В 2016 году Чельцов сделал три сделки, все - «французские».

Сергей Солонин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

YouDo, Арена-Маркетинг, Instamart

Сооснователь Qiwi, одной из главных «голубых фишек» Рунета, вкладывает в технологические проекты разного масштаба давно - как LP (партнёр с ограниченной ответственностью), через корпоративный фонд Qiwi, а также индивидуально. Фокус Qiwi - всё, что связано с платёжными и финансовыми технологиями, а вот фокус Солонина понять сложнее. В его портфеле есть и сервис по распространению спортивных билетов «Арена-маркетинг», и YouDo, и служба доставке продуктов Instamart (в этой сделке, кстати, поучаствовал управляющий директор Sberbank CIB Альберт Сагирян). Понятно лишь, что инвестор Солонин предпочитает вкладываться на стадии А или выше, и что финтех ему в любом случае интересен, так он возглавил рабочую группу FinNet Национальной технологической инициативы (НТИ).

Игорь Мацанюк

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Один из наиболее закрытых IT-предпринимателей и инвесторов в последние годы совсем ушёл в тень. Живёт он в основном в Вильнюсе, где активно участвует в жизни местного технопарка. Туда же переехало его главное детище - Game Insight, крупный мировой разработчик мобильных игр. Раньше Мацанюк вкладывался в десятки стартапов - сначала сам, потом через собственный фонд IMI.VC и опосредовано как LP в несколько российских фондов (что, однако, документально нигде не подтверждено). Сейчас про инвестиции Мацанюка известно немного, и есть ощущение, что стартап-тема его несколько разочаровала. С другой стороны, в этом году он вошел в попечительский совет акселератора GenerationS. Из сравнительно свежих вложений Мацанюка – TicketsCloud, новый технопарк в Вильнюсе и неназванный медицинский проект.

Олег Евсеенков

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

RollCon, «Экологические инвестиции»

Евсеенков инвестирует очень много - за год, по его словам, вложился в 18 стартапов (найти, правда, удалось только два). В основном он инвестируют на preseed- и seed-стадиях в далеко не самую популярную среди ангелов область - «промтех». Впрочем, для бывшего топ-менеджера «Роснано» и РАО ЕЭС, а также министра промышленности Рязанской области это вполне логичный выбор. Кроме того, Евсеенков проповедуют необычную модель инвестирования. «Моя бизнес-модель подразумевает не столько выходы, сколько дивидендную доходность», - говорит он. Средний чек - $50 тыс.

Эдуард Фияксель

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

50 000–150 000

нет данных

Пожалуй, один из самых успешных российских бизнес-ангелов. Именно Эдуард Фияксель сделал несколько ярких ангельских выходов в истории российского венчура, причем сразу продав проекты стратегу. Так, в 2014 году он продал оператора широкополосного доступа в интернет «Мегамакс» и «Интернет-лабораторию» компаниям из группы Virgin Ричарда Брэнсона. Мультипликатор по сделкам, по словами инвестора, превысил 28. Этот инвестор любит не слишком популярные среди ангелов сферы: телеком, интернет вещей, медицинские девайсы. Инвестирует от $50–150 000 на стадиях seed и start-up - то есть, в среднем немного больше, чем большинство ангелов. В этом году Фияксель вложился в восемь стартапов (публичные источники указывают на два). Фияксель заведует кафедрой венчурного менеджмента в НИУ ВШЭ. Постоянно проживая в родном Нижнем Новгороде, он руководит местной ассоциацией бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции».

Сергей Дашков

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Whatshelp, HelloBaby

Дашков - участник Venture Club, одной из самых активных ангельских группировок. Спектр инвестиционных интересов очень широк: Big Data, финтех, новая энергетика, VR, интернет вещей, биотех и т.д. В портфеле есть такие проекты, как Veeroute и Minglvion. Дашков говорит, что закрыл в этом году восемь сделок, но в открытых источниках есть информация только о двух. Первый - сервис поддержки клиентов через мессенджеры Whatshelp (раунд на $80 000, в котором также участвовали ветеран ангельского движения Павел Черкашин и ещё несколько частных инвесторов). Второй - детское приложение HelloBaby. В него Дашков вложился вместе с продюсерским центром Riki Group (владелец «Смешариков, «Фиксиков» и «Малышариков») и несколькими участниками Venture Club.

Андрей Головин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Головин, ветеран ангельского движения, начал инвестировать ещё в 1990-х. При этом он не очень любит публичность и тусовочность, которая присуща ангельскому рынку (Головин - один из немногих, кто не делает совместные сделки, а это вообще редкость), поэтому встретить его не так-то просто. Инвестирует не только в венчур, но и в инфраструктуру – например, в этом году вложился в коворкинг в Испании. География, как и у всех опытных ангелов, выходит за пределы страны: у Головина это Прибалтика и Испания. Интересных ему тем тоже много: платформы для разработки ботов и бизнес-коммуникаций через мессенджеры, трансграничная электронная коммерция, распределённые онлайновые бизнес-системы, новые технологии интерфейсов и т.д. Главный критерий для отбора проектов - качество команды. «Нужны люди не только с горящими глазами, а с хорошим опытом и профессиональным бэкграундом, - объясняет он. - Мне даже приходилось делать досрочные “экзиты” из-за того, что я начинал сомневаться в компетентности лидеров проектов».

Олександр Черняк

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

300 000–2 млн

Instacarro (Бразилия), Mobalytics (США)

Черняк - крупный ангел, инвестирующий до стадии B включительно (а это совершенно точно уже вотчина взрослых венчурных фондов) до $2 млн. В основном в родной Украине, но успевает отсматривать хорошие проекты в России и даже в Бразилии, где у Черняка, по его словам, уже есть один проект. Интересуется е-commerce, фудтехом, финтехом, умным потреблением и сервисами для путешественников. Пожалуй, одна из самых звёздных (по крайней мере из числа известных) сделок для инвестора стало вложение в CarPrice. Сегодня это одна из наиболее перспективных молодых технологических компаний - уже даже не поворачивается язык назвать её стартапом. Сейчас в ней сидят такие гиганты, как, например, Baring Vostok, но Черняк был одним из первых инвесторов. як был одним из первых инвесторов.

Игорь Шойфот

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

250 000–1 млн

Sixa (США), California in Ukraine (Украина)

Этот ангел заключает сделки на сумму от $250 000 до $1 млн - фактически в зоне венчурных фондов. Шойфот с 1990-х годов живёт в США, однако регулярно инвестирует в России и странах бывшего СССР (особенно часто в Украине). В Америке он также известен как основатель таких компаний, как Epsylon Games, Fotki.Com, vInternship. Шойфот находится в дружеских отношениях с фондом основателей РБК - TMT Investments. Инвестора интересует несколько тем: маркетплейсы, e-commerce, облака, Big Data, медиа. Из последних интересных сделок - проект Sixa. Также Шойфот известен тем, что регулярно делает неплохие выходы – например, продал Kanvas гиганту AOL.

Алексей Менн

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

25 000–400 000

«Сделано», Elementaree

Менн - активный игрок на рынке вот уже около трёх лет. Кроме того, основал собственный венчурный фонд Sun Capital, через который также заключает сделки. Как ангел вкладывает по $200-400 000 в стартап. От многих других участников рейтинга Менн отличается тем, что любит не только классические венчурные сделки. «Интересны традиционные отрасли, в которых давно не было технологических изменений, - объясняет он. - Особенно интересны ритейл, строительство, фудтех, киберспорт, разные b2b-услуги». Как минимум одну из его портфельных компаний знают многие молодые москвичи - это «конструктор еды» Elementaree.

Игорь Калошин

публичные данные

ТОП-15 самых активных ангелов России. При поддержке РВК, НАБА и деловой газеты РБК daily

Единого определения бизнес-ангелов не существует, что само по себе создает сложности с понимаем того, кто в конечном итоге является ангелом, а кто - нет. Дело в том, что достаточно большое количество людей инвестирует в проекты технологических предпринимателей. Делая ТОП-15, мы исходили из следующего определения: бизнес-ангелы (или ангелы) – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, для которых поддержка инновационных компаний одна из основных деятельностей и цель которых – получение прибыли. Таким образом, бизнес-ангелов не стоит ставить в один ряд с инвестирующими предпринимателями, которые не сфокусированы на поддержке начинающих бизнесов, а делают это время от времени. Также необходимо разделять ангелов и частных инвесторов, вкладывающихся не только в hi-tech, но и во многие другие активы, а также непрофессиональных инвесторов, вкладывающих хаотично, непоследовательно и без определенной логики. В нашем понимании бизнес-ангел – это, по сути, венчурный фонд одного человека (интересно, что некоторые известные ангелы в итоге сейчас и формируют собственные фонды, заводя туда свои проекты).

Важные комментарии для правильного прочтения ТОП-15.

1. ТОП ни в коем случае не является рейтингом лучших ангелов (такая формулировка не корректна сама по себе). Это – подборка наиболее активных в публичной сфере за указанный период (то есть два года), попытка показать самых деятельных участников рынка с целью в том числе и популяризации венчурного инвестирования.

2. ТОП-15 является медийным продуктом, а не научным исследованием, поэтому мы просим вас относиться к нему именно так.

3. Критерий, согласно которому мы выстраивали список – число проинвестированных проектов за последние два года. Мы понимаем, что это очень условная метрика активности ангела (основная это, безусловно, возврат на инвестиции), однако это самый прозрачный и явный показатель, и в данном случае он используется только для того, чтобы внести внутреннюю логику в список. При этом мы даем по каждому из инвесторов максимум информации – для того, чтобы читатель самостоятельно смог оценить наиболее важные критерии.

4. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация имеет допущения: далеко не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией (согласно отчету Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2012, доля «видимых» рынку бизнес-ангелов в различных странах Европы составляет от 4-5% до 100% от реального числа инвесторов). Точно также они могут завышать или, напротив, занижать размер своих инвестиций. Таким образом мы понимаем, что информация из любых источников не может спасти от искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Разумеется, мы постарались минимизировать эти риски и основывались как на исследованиях и публичной информации*, так и на данных, полученных от самих ангелов (при этом их ответы тщательно проверялись).

5. Для чистоты исследования мы исключили так называемых частных инвесторов и инвестирующих предпринимателей, которые в большинстве своем сами не считают себя ангелами (как, например, основатель компании «Ашманов и партнеры» Игорь Ашманов, который довольно активно вкладывает деньги в новые проекты). Интересно, к слову, что многие частные инвесторы, которых по формальным признакам можно было бы отнести к ангелам, такими себя не считают (как, например, известный предприниматель Наталья Касперская).

6. Мы понимаем, что оценка инвесторов, работающих в разных индустриях, не вполне корректна (инвестиции в сложных, наукоемких отраслях происходят гораздо реже и процесс изучения потенциальных портфельных компаний и их финансирования гораздо дольше, чем в ИТ и интернете). При этом российский венчурный рынок (впрочем, как и мировой) имеет явный перекос в сторону именно ИТ и интернета, и большинство венчурных инвесторов работают именно в этих сегментах.

7. В то же время составленный ТОП не случайная подборка бизнес-ангелов, а результат изучения рынка, открытых исследований, а также публичной информации о сделках. Кроме того, практически все участники ТОПа были проанкетированы (были правда и те, кто отказался, но они в меньшинстве).

8. На основании проведенного анализа рынка ангельских инвестиций можно определенно сделать вывод, что число ангелов растет, в том числе и благодаря активной работе профильных ассоциаций и объединенийТак, в ТОП-15 по формальным признакам не попало несколько потенциально весьма активных бизнес-ангелов: Павел Глушенков, Олег Михальский, Алексей Прудников и др. С другой стороны, очевидно, что ряды ангелов будут пополняться успешными, выходящими из уже построенных ими бизнесов, предпринимателями – именно такой путь проделали в свое время многие нынешние опытные ангелы – Алексей Басов, Аркадий Морейнис и многие другие. Еще одним интересным выводом может стать зарождение класса «суперангелов», которые уже выходят за рамки ангельской деятельности и фактически превращаются в венчурные фонды имени самих себя – Игорь Рябенький с Altair, Игорь Мацанюк с IMI.VC, Павел Черкашин с VESTOR.IN.

Многие начинающие предприниматели на пути становления собственного бизнеса усиленно ищут потенциальных инвесторов. Причем делают они это неумело, часто обращаясь к родственникам, друзьям и знакомым. Но мало кто из них знает о существовании такого универсального проекта, как «Бизнес-ангелы». Отзывы о данной компании заставляют задуматься над сменой поискового поля. Именно здесь каждый бизнесмен сможет найти финансирование для своего развивающегося проекта. В чем его особенности? И насколько полезно обращаться к данному проекту?

Общая характеристика проекта

Уникальный проект «Бизнес-ангелы» представляет собой особую программу, рассчитанную на начинающих предпринимателей. Его автором является Матросов Юрий Владимирович (на фото ниже). По его словам, целью проекта было создание виртуальной площадки, на которой бы можно было найти с дальнейшим инвестированием в них свободных денежных средств. Иными словами, автор создал большой информационный и поисковой портал, помогающий начинающим бизнесменам находить инвесторов.

Это своеобразный каталог всевозможных финансистов и предпринимателей, готовых оказать финансовую поддержку новичкам. Сама фирма, презентующая проект, является некоммерческой организацией, работающей в роли посредника между специалистами в сфере бизнеса, начинающими предпринимателями и потенциальными инвесторами.

Каков алгоритм работы проекта?

Перед началом работы на проекте предприниматели и инвесторы - «бизнес-ангелы» (именно так называются в простонародье люди, вкладывающие деньги в стартапы) - должны зарегистрироваться. Во время этого процесса следует указать, кем вы являетесь: «инвестором» или «специалистом». Помимо этого, регистрация предполагает краткое описание своей бизнес-идеи. Примечательно, что на данном портале можно разместить не только план для развития собственного дела, но и опубликовать свое резюме. Такой вариант подойдет людям, находящимся в поисках работы.

После заполнения соответствующей формы анкета нового участника проекта отправляется на модерацию, которая занимает 24 часа. А далее останется лишь войти в систему под своими учетными данными и выбрать интересующую вас «идею», «специалиста» или «инвестора».

Что может дать участие в проекте?

«Бизнес-ангелы» (отзывы о данном проекте можно найти в этой статье) - это проект, открывающий перспективу для новаторов, предпринимателей, ищущих идею для бизнеса и инвесторов. По словам разработчика веб-ресурса, после публикации проекта, идеи или резюме ознакомиться с ними могут все заинтересованные пользователи.

Главным преимуществом портала является создание своеобразного рынка услуг, где каждый желающий сможет предложить или найти специалиста, идею для бизнеса. Примечательно, что для участия в проекте совсем не обязательно оставлять свою основную работу, например, если вы хотите предложить свои услуги.

Согласно многочисленным отзывам экспертов, благодаря возможностям сайта уже нашли своего инвестора или работодателя тысячи пользователей. Среди наиболее востребованных специалистов, участвующих в проекте, можно выделить следующих экспертов:

• сотрудников конструкторских и научных бюро;
• работников проекторных и статистических служб;
• экономистов;
• копирайтеров и других.

Инвесторам же, участвующим в проекте «Бизнес-ангел», инвестиции можно вкладывать в любой понравившийся стартап. Это поможет не только открыть новые перспективы для заработка, но и расширит сферу вашего влияния.

Каковы преимущества регистрации на портале?

По словам большинства пользователей, которым удалось зарегистрироваться на портале, участие в проекте является полностью бесплатным. Считается, что руководители веб-сервиса предпочитают зарабатывать не на своих пользователях, а на рекламодателях. И это несомненный плюс данного проекта.

Второй важный момент, который описывают пользователи портала, заключается в живом общении потенциального инвестора и новатора. Из отзывов видно, что благодаря данному сервису инвестор полностью контролирует весь процесс вложения. Сначала он детально изучает бизнес-план, проект или идею, уточняя различные детали, затем выясняет, насколько выгодным данное предложение будет именно для него. Затем обсуждает все тонкости сотрудничества. А после контролирует весь ход работы.

И наконец, каждый новатор имеет уникальную возможность обратиться за помощью к опытным специалистам, например, с целью расчета «перспективности» его проекта. Инвестор также вправе советоваться с экспертами, помогающими выбрать наиболее выгодный источник финансирования.

С чего начинается работа в проекте?

Работа в проекте «Бизнес-ангелы» (отзывы о данном ресурсе можно услышать как от новичков, так и от довольно опытных предпринимателей) начинается с грамотно продуманной презентации.

По словам руководителя веб-ресурса, главная задача новатора - поиск инвестора. Следовательно, ему необходимо не просто выделить себя среди других участников, но и преподнести свою идею как суперсовременное ноу-хау. Данную презентацию необходимо разместить на сайте после несложной процедуры регистрации.

Поиски инвесторов: последующий шаг

На втором этапе каждый новатор может либо ожидать, пока его предложением заинтересуются инвесторы, либо вплотную заняться поисками подходящей кандидатуры. А затем останется лишь разослать свою презентацию по адресам выбранных финансистов. Так и работает виртуальный проект «Бизнес-ангелы». Отзывы о нем позволят познакомиться с компанией ближе. О мнениях пользователей и большом каталоге экспертов, новаторов и финансистов поговорим далее.

Какие отзывы можно услышать о портале?

С момента своего появления в сети проект вызвал шквал эмоций и критики. Кому-то он пришелся по душе, а некоторым - нет. Рассмотрим самые распространенные мнения о сервисе. Например, одни участники проекта пишут, что довольны не только сервисом, но и качественной информационной поддержкой. А также благодарят за содействие в поиске необходимого им финансирования.

Другие не нашли инвестора на портале, но зато получили массу полезных советов по доработке своей презентации. По их словам, теперь они знают, как именно сделать идею «продаваемой».

Третьи восторгаются огромной базой идей для вложений. Им нравится также и тот факт, что сервис является бесплатным. Четвертые описывают сам проект как удобный сайт с презентабельным дизайном и доступным меню. Помимо этого, их устраивает регулярная рассылка новых идей и предложений для инвестирования. Одним словом, искать ничего не нужно, все «подают на блюдечке с голубой каемочкой».

Довольны данным проектом и специалисты. По их словам, ресурс открывает для них безграничные возможности для творчества, чего так часто не хватает на основном месте работе. Более того, он помогает в поиске подработки, а также дает возможность завести новые взаимовыгодные знакомства. В позитивном ключе отзываются о сервисе и финансовые эксперты, аналитики, представители бизнеса. Они сами часто дают советы новичкам и делятся своим бесценным опытом. Однако не стоит путать этот перспективный проект и другой ресурс под аналогичным названием. О нем расскажем подробнее.

«Бизнес-ангел»: отзывы (Ltd), или Сложности в идентификации

Часто в сети можно встретить негативные отзывы, касающиеся компании «Бизнес-ангелы». Вот только речь в данном случае идет не о вышеупомянутом проекте, а о новой финансовой пирамиде - Business Angels Inc Ltd (Limited). Компания, начавшая свою работу в мае текущего года, предлагает инвесторам универсальную депозитную программу.

Она обещает компенсацию в пределах 4 % в день и 100 % за месяц. При этом минимальная сумма вклада составляет 10 $. Но так ли активно платит компания?

Вот что говорит один отзыв о хайпе «Бизнес-ангелы». Из него следует, что изначально компания работала без нареканий. Всего за 28 дней удавалось вернуть вложенное и немного подзаработать. Однако сейчас ресурс работает только на ввод денег, а на вывод - нет. По словам инвестора, куда он только ни обращался, вернуть вложенные им финансы, включая заработанные проценты, ему не удается уже который месяц.

Другие пишут, что это все которая, скорее всего, скоро лопнет. Естественно, со всеми деньгами наивных вкладчиков. Иные говорят, что регулярно снимают деньги с процентами и пока всем довольны. Эксперты же утверждают, что при обращении к подобным ресурсам рекомендуется вкладывать небольшую сумму, которую будет некритично потерять в случае чего.

Какие еще проекты могут помочь новаторам?

Еще одной компанией, которая может помочь в поиске потенциального инвестора, является Ассоциация бизнес-ангелов под названием «Стартовые инвестиции». Это некоммерческий проект, работающий с 2006 года в Нижнем Новгороде.

Компания не является посредником между новаторами и инвесторами, но предоставляет своеобразную платформу для общения единомышленников. Стать членами Ассоциации могут все желающие.

Новаторам и инвесторам будет также интересен фонд бизнес-ангелов AddVenture, работающий на рынке бизнес-услуг уже более 8 лет. Данная организация оказывает содействие в финансировании наиболее ярких предпринимателей и организаций.

Одним словом, при желании и наличии свободного времени можно найти не только идею для вложения, но и самого инвестора.